一個(ge)支撐近9萬億(yì)産業總值，兼(jian)具國防安全(quán)重大意義💘的(de)行業——機床，正(zheng)迎來全面推(tui)進，釋放着巨(ju)大的國産化(hua)替代潛力。

01機(ji)床是什麼？

機(jī)床是制造機(ji)器的機器，即(ji)對金屬、其他(tā)材料、工件進(jin)行加工成為(wéi)所需的形狀(zhuàng)、尺寸的機器(qì)，又稱工業母(mu)機，是現代工(gōng)業發♻️展的重(zhòng)要基石。

不同(tong)的機床品種(zhong)、質量以及加(jiā)工效率對機(jī)械制造的産(chǎn)品有直接的(de)影響，故機床(chuang)的技術水平(píng)是影響某個(ge)國家或地區(qu)的工業現代(dài)化發展的重(zhòng)要因素之一(yi)

機床可按照(zhao)加工精度分(fèn)為普通機床(chuáng)、精密機床、高(gao)精度機床💚；以(yi)适用範圍分(fen)為通用機床(chuang)和專用機床(chuáng)；以機🌈床控制(zhì)方式分為仿(pang)形機床、程序(xù)控制機床、數(shu)控機床、适應(yīng)控制機床、加(jia)工中🧡心和柔(róu)性制造系統(tǒng)。

1900年，機械制造(zào)技術進入精(jing)密化階段，随(sui)後50年技術的(de)進化🏃🏻‍♂️，1950年進入(ru)自動化時代(dài)。1951年，在麻省理(lǐ)工學院的協(xie)助下世界第(di)一台數控機(ji)床誕生。随着(zhe)電子信息技(jì)術的快速發(fa)展，全球機床(chuáng)行業已進入(rù)以數字化制(zhì)造技術為核(hé)心的機電一(yī)體化時代，數(shù)控機床是代(dai)表産品之一(yī)。

數控機床更(gèng)是國民經濟(ji)的重要基礎(chǔ)，為國民經濟(ji)各個㊙️部門提(tí)供裝備和手(shǒu)段。

數控機床(chuáng)全稱數字控(kong)制機床，是一(yī)種裝有程序(xù)控制系統的(de)自動化機床(chuáng)。數控機床的(de)系統具有處(chu)理控制編碼(mǎ)或指♈令規定(dìng)程序的能力(li)，通過數控裝(zhuāng)置發出的控(kong)制信号，控制(zhi)機床的運作(zuo)，按照設計圖(tú)紙要求的形(xíng)狀和尺寸，自(zì)動地将零件(jiàn)加工，能較好(hao)的♻️解決複雜(za)、精密度較高(gāo)、多品種的零(ling)件🧑🏾‍🤝‍🧑🏼加工問題(tí)。

随着數控機(jī)床下遊應用(yong)領域不斷擴(kuo)張，其種類也(yě)随之增加。從(cóng)📱産品分布來(lái)看，中國數控(kong)機床主要以(yǐ)金屬🛀🏻切削機(jī)床為主，占比(bǐ)53%。金屬成形機(jī)床、特種加工(gōng)機床、其㊙️他機(jī)床分别占比(bi)29%、17%、2%。

02

機床到底有(yǒu)多重要？

機床(chuáng)産業正支撐(cheng)着國家的工(gōng)業體系。

機床(chuáng)通過鑄造、切(qie)削等多種方(fang)式對工業生(sheng)産中各種所(suo)需的零部件(jiàn)進行加工，進(jin)而生産出設(she)備。機床行業(ye)的強大與否(fou)，是衡量該國(guo)家制造業發(fa)展水平🌍乃至(zhì)經濟發展水(shuǐ)平的重要依(yi)據。

根據機床(chuang)工具工業協(xié)會的統計，機(ji)床行業産值(zhí)在2011年達到🔴峰(feng)值285億美元（按(àn)美元對人民(mín)币1:7計算約1995億(yì)人民币❓），在國(guo)民經濟中占(zhan)比較低。但如(rú)果從機床行(háng)業支撐的🔞産(chǎn)業總值來計(ji)✔️算，機械制造(zào)業✌️中有接近(jìn)1/3的🔴零部件由(yóu)機床加工完(wán)成，而2021年🔞國内(nèi)機械⭐制造業(ye)總産值約26萬(wàn)億元，則可計(jì)算☔出機床行(hang)業支撐的産(chan)業🧡總值接近(jin)9萬億人民币(bi)。

國内機床産(chan)值 圖/機床工(gong)具工業協會(huì)

而其中最尖(jian)端的五軸機(jī)床，屬于大國(guo)重器，對國防(fáng)安💰全有😘着重(zhòng)大戰略意義(yi)。

五軸聯動數(shù)控機床作為(wéi)數控機床中(zhōng)的尖端産品(pǐn)，被廣泛應用(yong)于航天航空(kong)、國防軍工等(děng)高端複雜領(lǐng)域。五軸聯👅動(dòng)是指機床基(ji)本的直線軸(zhou)三軸X/Y/Z及附加(jiā)❓的旋轉軸A/B/C中(zhong)的兩軸，五軸(zhóu)同時✏️運動，來(lái)任意調整刀(dāo)⚽具或工件的(de)姿态，實現對(duì)空間複雜型(xing)面的加工。相(xiang)較于使用三(san)軸與四軸聯(lian)動的普通數(shu)控機床，其優(you)✔️勢在于加工(gōng)精度更高，适(shì)用于更複雜(zá)的加工場景(jing)和可滿足更(geng)高效高動态(tai)加工方式。

五(wǔ)軸聯動示意(yì)圖/科德數控(kong)招股說明書(shū)

五軸聯動技(jì)術則被廣泛(fàn)應用于航空(kong)航天、軍事工(gong)業、科研🏃、精密(mì)器械等高精(jing)度行業，是解(jie)決航空發動(dòng)機葉輪、葉盤(pán)、葉片、船用螺(luo)旋槳等關鍵(jiàn)軍工産品加(jiā)工的唯一手(shou)段🔴，對國防安(an)全具有戰略(luè)性意義。

從當(dang)前全球數控(kòng)機床市場分(fen)布來看，主要(yao)集中在亞洲(zhou)和🌈歐美國家(jiā)。其中，中國和(hé)日本的全球(qiu)市場占比并(bìng)列第一，占💚比(bi)均為32%；德國、美(měi)國、意大利的(de)全球市場占(zhàn)比分别為17%、6%、5%。根(gēn)據數據顯示(shì)，2021年全球數控(kong)機床市場規(guī)模為5724.05億元。2021年(nian)中國數控機(ji)👣床市場規模(mo)為2687億元㊙️，同比(bi)增長8.65%，預計2022年(nian)市場規模約(yue)為2957億元。

然而(ér)，目前國内的(de)高端産品仍(réng)依賴進口。

目(mu)前，我國數控(kong)機床企業主(zhǔ)要定位于中(zhōng)低端市場，高(gao)端📧産品滲透(tòu)率雖在提升(shēng)但仍處于較(jiao)低水平。根據(ju)前👨‍❤️‍👨瞻研究院(yuàn)整理🔞的資🔅料(liào)，2018年我國低檔(dang)數控機床國(guó)産化率約82%，中(zhong)檔數控❌機床(chuang)國産化率約(yuē)65%，高檔數控機(ji)床國産化率(lǜ)僅約6%。

2021年我國(guó)金屬加工機(jī)床進口額74.6億(yi)美元，同增25.4%；出(chū)口額53.2億美元(yuan)，同增32.7%，貿易逆(ni)差額為21.4億美(mei)元。并且我國(guó)金屬加工機(jī)床進口💔主要(yào)來源于日本(běn)、德國、中國台(tái)灣等國家和(he)地區，2021年三者(zhe)進口額合計(jì)占比超70%，機床(chuang)進口✊高度集(jí)中的特點可(ke)能會帶來高(gāo)端機床裝備(bèi)和關鍵功能(néng)部件的供應(ying)風險，同時核(hé)心技🛀術可能(néng)面臨“卡脖子(zi)”問題。

其中最(zui)尖端的五軸(zhou)聯動數控機(ji)床，從過去的(de)“巴統清單”到(dao)現在🍓的“瓦森(sen)納協定”，發達(da)國家更是一(yi)直将其作為(wéi)戰略物資實(shí)施嚴格的技(jì)術封鎖。目前(qian)，五軸❗聯動數(shù)控機床的核(hé)心技術仍掌(zhang)握在歐美及(ji)日韓企業手(shǒu)中，且對出口(kǒu)🈲機床進行嚴(yan)格的監控管(guǎn)理。

高端機床(chuáng)裝備産業鍊(liàn)供應鍊能否(fǒu)實現自主可(kě)控、安全高效(xiào)是構建新發(fa)展格局的一(yi)個關鍵問題(tí)，突破高端數(shù)控機床技術(shù)自🔞主可控迫(po)在眉睫。

03

政策(cè)端不斷加碼(ma)

推動機床領(ling)域前行

2018年中(zhōng)美貿易戰後(hou)，國内自主可(kě)控意識逐步(bu)增強；而機🔞床(chuáng)🏃‍♀️作為制造業(ye)自主可控最(zuì)緊迫的一環(huan)，扶持政策頻(pín)繁出台：

2025年12月(yue)，機床行業已(yǐ)被列入戰略(luè)新興産業分(fèn)類。

2025年12月，在《工(gōng)業通信業職(zhí)業技能提升(shēng)行動計劃實(shí)施方案》提出(chu)要在2年内開(kai)展各類職業(ye)技能培訓50萬(wàn)人🚶次以上的(de)要求。

2025年12月，國(guó)資委黨委擴(kuò)大會議指出(chu)要重點扶持(chí)工業母✏️機行(háng)⛷️業。

2025年12月，在《“十(shi)四五”智能制(zhì)造發展規劃(huà)》中明确提出(chu)要研發智能(neng)立/卧式五軸(zhou)加工中心、車(chē)銑複合加工(gong)中心、高精度(dù)數控磨床等(deng)工作母機。

2022年(nian)下半年以來(lai)，扶持政策出(chū)台更是越來(lai)越頻繁。

首先(xian)是機床行業(ye)專項政策：一(yi)、2025年12月11日，首批(pī)機床ETF——華夏中(zhong)證🔞機🔴床ETF和國(guó)泰中證機床(chuáng)ETF獲證監會批(pi)準，涉及主機(jī)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻廠、數🙇🏻控系統(tǒng)、主軸、切削工(gong)具等領域上(shang)市公司，為擁(yong)有🌈核心技術(shu)，科創能力突(tu)出的機床企(qǐ)業提供直接(jie)融資便利。目(mù)前華夏和國(guó)泰中證機床(chuáng)ETF規模分✌️别達(da)5.2和12.2億元。

二、2025年(nian)12月11日，首個中(zhōng)國主導的機(jī)床數控系統(tong)系列國際标(biao)準🌂ISO23218-2正式💛發布(bù)，表明我國在(zai)04專項支持下(xià)建立的“高檔(dang)數控系統♌技(jì)術标準體系(xi)”成果得到了(le)國際認🧡可，能(néng)夠助力國産(chan)數控系統企(qi)業産品的推(tui)廣。

其次對于(yu)制造業扶持(chí)力度的加強(qiang)，機床同樣受(shòu)益🌈：一、2025年12月11日(ri)🐇，财政部、稅務(wù)總局和科技(ji)部聯合發布(bù)《關于加大支(zhi)🔅持科💰技創新(xīn)稅前扣除力(lì)度的公告》，高(gāo)新🔴技術企業(ye)在2025年12月11日至(zhì)2025年12月11日期間(jian)購置的新設(shè)備，允許當年(nian)一次性全額(e)在計算‼️應納(nà)稅所得額時(shi)扣♻️除，并允許(xu)在稅前實行(háng)100%加計扣除。

二(èr)、人民銀行貨(huò)币政策委員(yuán)會2022年第三季(jì)度例會明确(què)提出，引導金(jin)融機構增加(jiā)制造業中長(zhǎng)期貸款。2025年12月(yue)11日，人民銀行(háng)設立設備更(geng)新改造專項(xiang)再貸款，額度(du)2000億元以上，專(zhuan)項支持金融(róng)機構以不高(gāo)于3.2%的利率向(xiang)制造業、社會(hui)服務領域和(he)中小微企業(ye)等設備更新(xīn)改造提供貸(dài)款。

三、2025年12月11日(ri)，二十大報告(gào)強調突出：将(jiāng)經濟發展着(zhe)力點放👈到實(shí)體經濟，加快(kuai)建設制造強(qiang)國；将國家安(ān)全提到❓非常(cháng)突出⭐的地位(wei)，尤其是軍工(gong)領域的自主(zhu)可控，包含軍(jun)工制造裝備(bei)——高端五軸數(shu)控機床的自(zi)主可控。

與此(cǐ)同時，機床需(xu)求端也在迎(ying)來爆發。

04

制造(zào)業升級、疫情(qíng)推動自動化(hua)

加速機床需(xū)求爆發

3年預(yù)計市場增幅(fu)将達1.13倍，機床(chuáng)需求有着巨(jù)大潛力。

中國(guó)作為制造業(ye)大國，市場需(xu)求極大，吸引(yǐn)了大批國際(ji)品🌐牌數控機(ji)床企業入駐(zhu)搶占中國市(shì)場。随着中國(guo)制造業加速(sù)轉🔆型，精密模(mo)具、新能源、航(háng)空航天🚶‍♀️、軌道(dào)交通、3D打印🐉、醫(yī)療器械等新(xīn)興産業迅速(sù)崛起，其生産(chan)制造☀️過程高(gao)度⭐依賴數控(kong)㊙️機床等智能(néng)制造裝備，故(gu)而将成🐕為數(shù)控機床行業(ye)新的增長點(dian)。

根據科德數(shu)控招股書披(pī)露，飛機整機(ji)制造具備産(chan)業鍊帶動效(xiào)應，是國内制(zhi)造業轉型升(sheng)級的重要契(qì)機，期間對五(wu)軸高端數控(kòng)機床等高端(duan)制造裝備的(de)需求将進一(yi)步增加，同時(shi)産業集群效(xiào)應将加速全(quan)球航空制造(zao)業向中國遷(qiān)移，未來市場(chang)空間超過2.7萬(wan)億元的維修(xiū)保障、工程服(fu)務等航空後(hou)市場也将向(xiang)國内企業開(kāi)放，将帶來新(xīn)的市場及機(ji)遇。

與此同時(shí)，疫情後工業(ye)自動化生産(chan)優勢明顯，疊(die)加國内人💁口(kou)老齡化問題(tí)深化、人工成(chéng)本不斷提高(gāo)，工業自動化(hua)生産相關✊産(chan)品需求不斷(duan)增加。2025年12月工(gōng)業機器人産(chan)量為43009台，同比(bǐ)增長48.28%；1-9月，工業(ye)機☀️器人累計(jì)産㊙️量為322544台，同(tóng)💃比增長20.04%，同比(bǐ)增速有所回(hui)升。随着機器(qi)替代人的進(jin)程不斷加速(sù)，工業母機結(jie)合🛀工業機器(qì)人、激光設備(bei)的技術不斷(duàn)增加，将加速(su)推動工業母(mu)機❤️需求。

工業(ye)機器人月度(dù)産量及增速(su) 圖/iFind

而從機床(chuáng)數控化率角(jiao)度，國外發達(da)國家機床數(shu)控化率較高(gāo)⛹🏻‍♀️，日本機床數(shu)控化率維持(chí)80%以上，德國和(he)美國機床數(shu)控化率均超(chāo)過70%。根據日本(běn)機床工業數(shu)據，2021年日本機(jī)床數控化率(lǜ)為83.30%。

盡管中國(guo)金屬切削機(ji)床和金屬成(chéng)形機床數控(kòng)化率呈上升(sheng)趨勢，2021年國内(nei)數控化率分(fen)别為44.90%、11.40%，國内機(jī)床數控🔞化率(lü)相比日本等(děng)國家仍有一(yi)段差距，數控(kòng)化率提升空(kong)間較大。

據前(qián)瞻産業研究(jiū)院預測，我國(guó)數控機床市(shi)場規模未來(lái)将穩✉️定較快(kuai)增長，到2024年将(jiang)達到5728億元，相(xiàng)較2021年的💃🏻2687億元(yuan)大幅增長113.17%。

05

産(chan)業鍊相關受(shòu)益企業有哪(nǎ)些？

數控機床(chuang)上遊為其運(yun)作所需設備(bei)及部件，包括(kuò)數控系統、核(hé)心零部件、功(gong)能部件以及(ji)電子元件，中(zhōng)遊為數控機(ji)👉床産品，主要(yào)以金屬切削(xue)機床、金屬成(cheng)型機床、特‼️種(zhǒng)加工機床為(wéi)主。下遊🙇🏻數控(kong)機床應用領(lǐng)域方面，汽車(che)🤩使用占比🧡較(jiao)高，占比40%，航天(tiān)航空、模具和(he)工程機械行(hang)業占比分别(bie)為17%、13%、10%。

相信在數(shù)控機床需求(qiu)上行以及國(guó)産化替代大(da)浪潮下♻️，這些(xiē)國産企業将(jiāng)會迎來一波(bō)較為優質的(de)發展時✉️期。